雖然放棄了線(xiàn)下POS業(yè)務(wù)，但支付寶已憑借掃碼支付重歸線(xiàn)下市場(chǎng)，2014年12月12日，支付寶即聯(lián)合2萬(wàn)多家商戶(hù)發(fā)起了用支付寶錢(qián)包支付即享受半價(jià)活動(dòng)，宣告正式重返線(xiàn)下市場(chǎng)。隨后，對(duì)商戶(hù)進(jìn)行費(fèi)率返還的優(yōu)惠政策，吸引了各大商超、餐飲等商戶(hù)的加入，支付寶全面殺回銀聯(lián)的腹地——線(xiàn)下收單領(lǐng)域。

　　欲做第二個(gè)銀聯(lián)

　　傳統(tǒng)銀行卡刷卡支付市場(chǎng)正在被第三方支付等新興勢(shì)力蠶食。根據(jù)比達(dá)咨詢(xún)發(fā)布的《2015年上半年中國(guó)移動(dòng)支付研究報(bào)告》顯示，2015年上半年，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)40261.1億元，環(huán)比增速24.8%，預(yù)計(jì)下半年增速將進(jìn)一步加快。餐飲、商超作為生活服務(wù)業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，更是成為第三方支付企業(yè)線(xiàn)下?tīng)?zhēng)奪的焦點(diǎn)。

　　更令人擔(dān)憂(yōu)的顯然是快捷支付對(duì)清算機(jī)構(gòu)功能的替代。目前我國(guó)實(shí)行的是央行主導(dǎo)下的“支付結(jié)算-清算”支付體系，即由銀行、支付機(jī)構(gòu)對(duì)商戶(hù)和消費(fèi)進(jìn)行結(jié)算，再由銀行之間就跨行交易產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清算。目前，國(guó)內(nèi)由銀聯(lián)來(lái)履行清算職責(zé)。而隨著支付機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，一些支付機(jī)構(gòu)則可以通過(guò)劃撥在各銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)的資金，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部清算。

　　一位分析人士曾這樣介紹第三方支付對(duì)銀聯(lián)的取代功能：比如張某在A(yíng)銀行開(kāi)有A賬戶(hù)，李某在B銀行開(kāi)有B賬戶(hù)，假定張某欠李某1000元，要進(jìn)行償還，在原有的銀行清結(jié)算體系中，張某向李某進(jìn)行跨行轉(zhuǎn)賬，由于銀行體系采用的是強(qiáng)實(shí)名認(rèn)證，這時(shí)這筆資金流向信息銀行可以全部掌握。而假如張某和李某的銀行卡都綁定了某支付機(jī)構(gòu)的快捷支付，支付機(jī)構(gòu)也在A(yíng)銀行和B銀行開(kāi)設(shè)有備付金賬戶(hù)，那么只需支付機(jī)構(gòu)將張某在A(yíng)賬戶(hù)的資金劃至自己在A(yíng)銀行的備付金賬戶(hù)，然后再將自己在B銀行備付金賬戶(hù)的1000元?jiǎng)澽D(zhuǎn)至李某在B銀行的賬戶(hù)即可。如此一來(lái)，本應(yīng)該通過(guò)跨行轉(zhuǎn)賬進(jìn)行的還款行為，就被支付機(jī)構(gòu)兩筆同行轉(zhuǎn)賬替代了。就用戶(hù)體驗(yàn)而言，整個(gè)還款過(guò)程可以在支付機(jī)構(gòu)內(nèi)完成，清算環(huán)節(jié)得以繞開(kāi)，第三方支付成為了變相的清算機(jī)構(gòu)，這就是為什么很多用戶(hù)覺(jué)得第三方支付的交易體驗(yàn)更好。

　　東方證券(18.1 -9.05%,咨詢(xún))銀行業(yè)首席分析師王劍認(rèn)為，由于支付寶這樣的“多銀行開(kāi)戶(hù)者”的出現(xiàn)，央行清算就無(wú)法壟斷了，這就是過(guò)頂傳球，也就是支付機(jī)構(gòu)的“銀聯(lián)化”。

　　央行近期發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)稿》）則是讓第三方支付回歸通道本身�！啊兑庖�(jiàn)稿》體現(xiàn)了監(jiān)管意志：支付就是支付，支付機(jī)構(gòu)不能"銀行化"、"銀聯(lián)化"�！蓖鮿Ρ硎�，“央行堅(jiān)持認(rèn)為，其打造的支付結(jié)算-清算體系秩序是不可動(dòng)搖的�！兑庖�(jiàn)稿》出臺(tái)，歪門(mén)邪道被堵，支付機(jī)構(gòu)將回歸"互聯(lián)網(wǎng)+"、"大數(shù)據(jù)金礦"的商業(yè)模式�！�